Bitcoin hakimiyetinin altcoin stratejisinde rolü

Bitcoin hakimiyeti bize ne anlatıyor

Bitcoin hakimiyeti basit bir metriktir: Bitcoin'in piyasa değerinin toplam kripto para piyasa değerine oranı. Bitcoin hakimiyeti yüksek olduğunda (%60'ın üzerinde), kriptodaki paranın çoğunun Bitcoin'de yoğunlaştığı anlamına gelir. Düşük olduğunda (%40'ın altında), altcoinler toplam değerin daha büyük bir payını almaktadır.

Bu metrik, altcoinlerin Bitcoin'e kıyasla göreceli çekiciliğini gösterdiği için kopya ticareti (copy trading) açısından önemlidir. Tarihsel modeller şunları göstermektedir: Piyasa döngüleri altcoinlerin Bitcoin'i dramatik bir şekilde geride bıraktığı ve diğerlerinde dramatik bir şekilde geride kaldığı belirgin aşamaları içerir.

Altcoin sezonu olgusu

Bitcoin hakimiyeti keskin bir şekilde düştüğünde, buna genellikle altcoin sezonu denir. Sermaye Bitcoin'den şuraya akar: daha küçük kripto paralarve altcoinler Bitcoin'in performansını gölgede bırakabilecek getiriler sağlayabilir. Önceki döngülerdeki altcoin sezonlarında, birçok altcoin 10x ila 100x kazanırken Bitcoin 2x ila 3x kazandı.

Tersine çevrilmesi de aynı derecede önemlidir. Hakimiyet yükseldiğinde, altcoinler genellikle Bitcoin'den daha hızlı düşer. Yatırımcılar Bitcoin'in göreceli güvenliğine geri döner ve daha küçük tokenlar hızla değer kaybeder. Bu dönüşler hızla gerçekleşebilir ve altcoin ağırlıklı portföyleri hazırlıksız yakalayabilir.

Usta yatırımcılar hakimiyeti nasıl kullanır

Yetenekli usta yatırımcılar, Bitcoin hakimiyetini kendi piyasa rejimi değerlendirmesi. Hakimiyet yükselirken, altcoin pozisyonlarını azaltıp Bitcoin'e veya stablecoin pozisyonlara geçerler. Hakimiyet düşerken, outperformance'ı yakalamak için altcoinlere geçerler.

Bu rotasyon, pasif ETF yatırımlarına kıyasla aktif kopya alım satımının temel değer önerilerinden biridir. Bir Bitcoin ETF'i, koşullar onları desteklediğinde altcoinlere geçemez. Yetenekli bir trader bunu yapabilir ve yapar.

Hakimiyet ve mevcut döngü

Bitcoin hakimiyeti her bir döngü içinde dalgalanır Piyasa döngüsü. Erken boğa piyasaları genellikle Bitcoin liderliğinde seyreder, kurumsal sermaye önce Bitcoin aracılığıyla girdiğinde hakimiyet yükselir. Daha sonraki aşamalarda, yatırımcılar daha yüksek getiriler aradıkça sermaye altcoinlere kayar ve bu da hakimiyeti düşürür.

Kopya alım satım yatırımcıları için pratik çıkarım şudur: portföy tahsisi Bitcoin odaklı ve altcoin odaklı yatırımcılar arasındaki ayrım, hakimiyet döngüsünde nerede olduğumuzu göz önünde bulundurmalıdır. Bu, tam rotasyonu zamanlamak anlamına gelmez, ancak altcoin ağırlıklı stratejilerin makro ortama bağlı olarak farklı performans gösterdiğini anlamak anlamına gelir.

Bu, stratejiniz için ne anlama geliyor

Bitcoin hakimiyeti ile kendiniz alım satım yapmanız gerekmez. Bu ana trader'ınızın alanı. Ancak kavramı anlamak, portföy performansını yorumlamanıza yardımcı olur. Altcoin odaklı yatırımcınız Bitcoin yükselirken zayıf bir ay geçiriyorsa, bu bir strateji hatası yerine bir hakimiyet rotasyonu olabilir. Sabrı sürdürmek için bağlam önemlidir uzun vadeli başarı gerektirir.