Yatırım oranları nedir ve neden vadeli işlemlerinizi tüketiyorlar?
Fonlama oranları, sürekli vadeli işlemler pozisyonlarını tutmanın gizli maliyetidir. Bunları anlamak, herhangi bir vadeli işlem tabanlı kopya ticaret stratejisinin gerçek getirilerini değerlendirmek için gereklidir.
Vadeli bir pozisyonda kalmanın maliyeti
Belirli bir tarihte sona eren geleneksel vadeli işlem sözleşmelerinin aksine, Sürekli Gelecekler Kriptoda ise son kullanma tarihi yoktur. Bu kolaylığın bir maliyeti vardır: fon oranları, uzun ve kısa vadeli yatırımcılar arasında sürekli fiyatın spot piyasa fiyatıyla uyumlu tutulması için periyodik ödemeler değiş tokuşu.
Yatırım oranları genellikle her sekiz saatte bir tas edilir. Oran pozitif olduğunda, uzun vadeli yatırımcılar kısa vadeli yatırımcılara ödeme yapar. Negatif olduğunda, kısa pozisyonlar uzun vadeli ödemeleri yapar. Yön ve büyüklük, piyasa duygusuna ve sürekli ile spot fiyatlar arasındaki farka bağlıdır.
Fonlama oranları nasıl gerçekten çalışır
Eğer fonlama oranı her sekiz saatte %0,01 ise ve 10.000$ uzun pozisyonunuz varsa, her finansman dönemi için 1$ veya günde $3 ödersiniz. Bu ayda 90 dolar. Eğer fonlama oranı yükseliş çılgınlığı sırasında %0,1'e yükselirse, dönem başına 10$, günde 30$, $10,000'lik pozisyonda aylık $900 ödemiş olursunuz.
Bu rakamlar birikiyor. Bir yıldan fazla, Finansman maliyetleri önemli bir yük oluşturabilir Brüt getirilerinizde. Maliyetten önce %50 yıllık kazanç gösteren bir strateji, özellikle uzun süreli tek yönlü piyasalarda, fonlama oranlarını hesaba kattıktan sonra çok daha az sonuç verebilir.
Fonlama oranları sizin lehinize olduğunda
İşte nüans şu: fon oranları her zaman bir maliyet değildir. Piyasa ezici derecede yükseliş eğilimindeyse ve kısa pozisyonunuz varsa, Alın finansman ödemeleri. Yetenekli yatırımcılar bazen uygun fon oranlarını yakalamak için özel pozisyon verirler ve ödeme akışlarından pasif gelir elde ederler.
Bu, Geleceklerin sağladığı stratejik esneklik. Yatırım dinamiklerini bilen usta bir yatırımcı, pozisyon yönünü sadece fiyat beklentilerine göre değil, aynı zamanda o pozisyonu tutmanın maliyet veya gelirine göre de ayarlayabilir.
Fonlama oranları ve piyasa duygusu
Fonlama oranları, piyasa duygusunun faydalı bir göstergesidir. Faiz oranları son derece pozitif olduğunda, piyasa uzun süredir kalabalık olur ve uzun vadeli yatırımcılar pozisyonlarında kalmak için yüksek ücret ödemektedir. Bu genellikle düzeltmelerden önce gelir. Faiz oranları derin bir şekilde negatif olduğunda, piyasa korkuyor ve kısa pozisyonlar ödeme yapıyor, bu da potansiyel diplere işaret edebilir.
Profesyonel yatırımcılar, genel piyasa değerlendirmelerinin bir parçası olarak fon oranlarını takip ederler. Kopya ticareti yatırımcıları için, bu dinamiği anlamak, usta trader'inizin neden mantıksızca görünen pozisyonlara sahip olabileceğini anlamanıza yardımcı olur.
Kopya ticareti için pratik çıkarım
Bir usta yatırımcının performansını değerlendirirken, tüm maliyetlerden sonra, fonlama oranları da dahil olmak üzere, net getiri değerlerine bakın. Minimum fon sıkışmasıyla %40 yıllık getiri sağlayan bir tüccar, %60 brüt gelir elde eden ancak %25 yatırım maliyeti ödeyen bir yatırımcıdan farklı performans gösterir.
Bu da başka bir sebep Doğrulanabilir Borsa Kayıtları önemli noktalardan daha önemli. Borsa hesabınız, giren ve çıkan tüm fon ödemeleri dahil olmak üzere gerçek net sonucu gösterir.