Vadeli işlemlerin gerçek maliyetleri ve ticaret sıklığının neden önemli olduğu

Vadeli işlem ticareti, haklı olduğunuzda bile ücretsiz değildir

Altcoin yatırımına yaklaşımımızdan bahsederken, şunu vurguluyoruz: çoğu zaman vadeli işlem ticareti . Bu bize hem yükselen hem de düşen piyasalarda kâr etme yeteneği verir. Ancak vadeli işlemler, her yatırımcının anlaması gereken maliyetlerle birlikte gelir, çünkü bu maliyetler doğrudan kârınızı etkiler.

Kalıcı vadeli işlemlerde açık pozisyonları tuttuğunuzda biriken iki ana maliyet vardır: fonlama oranları ve işlem ücretleri. Tek başına hiçbiri sizi mahvetmez, ancak birlikte ne sıklıkla işlem yapmanız ve ne kadar süreyle tutmanız gerektiğini şekillendirirler.

Fonlama oranları: piyasada kalmanın görünmez maliyeti

Kalıcı vadeli işlem sözleşmelerinin bir son kullanma tarihi yoktur, bu da onları yatırımcılar için bu kadar esnek kılar. Ancak vadeli işlem fiyatını spot fiyatla uyumlu tutmak için borsalar fonlama oranı adı verilen bir mekanizma kullanır.

İşte nasıl çalıştığı: çoğu borsada her sekiz saatte bir, uzun ve kısa işlem yapanlar arasında küçük bir ücret alınır. Coinbase'in açıkladığı gibivadeli işlem fiyatı spot fiyatın üzerindeyken, fonlama oranı pozitiftir ve uzunlar şortlara ödeme yapar. Vadeli işlem fiyatı spotun altındayken, oran negatiftir ve şortlar uzunlara ödeme yapar.

Formül basittir: Fonlama Ücreti = Pozisyon Değeri x Fonlama Oranı. 10.000 dolarlık bir pozisyonu elinizde tutuyorsanız ve fonlama oranı %0,01 ise, sekiz saatte bir 1 dolar ödersiniz. Bu, günde 3 dolar veya ayda kabaca 90 dolar, sadece pozisyonu açık tutmak için.

Bu sayılar küçük görünebilir, ancak bileşik getirirler. BingX'in analizinin belirttiği gibiyoğun boğa piyasası duyarlılığı dönemlerinde, fonlama oranları aralık başına %0,05'e veya daha fazlasına fırlayabilir. Bu oranda, 10.000 dolarlık bir uzun pozisyon, yalnızca fonlama için günde 15 dolar veya ayda 450 dolar'a mal olur.

Bu nedenle, bir vadeli işlem pozisyonunu süresiz olarak açık tutmak geçerli bir strateji değildir. Fonlama oranı sermayenizden yavaş yavaş bir miktar eksiltir ve bu, vadeli işlem piyasalarında al ve tut düşüncesinin neden işe yaramadığının nedenlerinden biridir, bunu daha önce yayınımızda tartışmıştık. emeklilerin yaklaşımlarını yeniden düşünmeleri için nedenler.

İşlem ücretleri: her giriş ve çıkışın maliyeti

Her pozisyon açıp kapattığınızda borsaya bir işlem ücreti ödersiniz. Bybit ve Bitget gibi platformlarda bu ücretler genellikle %0,02 (yapıcı/limit emirler için) ile %0,06 (alıcı/piyasa emirleri için) arasında değişir.

Bu, tek bir 10.000 dolarlık işlemin açılıp kapanmasının ücretlerde 4 ila 12 dolar arasında mal olduğu anlamına gelir. Bunu haftada iki kez yaparsanız, yalnızca işlem maliyetleri açısından varlık başına yılda kabaca 400 ila 1.200 dolar'a bakarsınız.

Bu maliyetler, işlemleriniz getiri sağladığında yönetilebilir. Ancak aşırı işlem yaptığınızda yıkıcı hale gelirler. Kârlılığınıza katkıda bulunmayan her ek işlem saf bir maliyettir.

Neden varlık başına yılda kabaca 100 işlem hedefimiz

İşte stratejinin aritmetikle buluştuğu yer burasıdır. Varlık başına yılda yaklaşık 100 işlem hedefliyoruz, bu da ortalama olarak haftada kabaca iki işleme denk geliyor.

Bu sayı rastgele değil. İki karşıt gücü dengelemenin sonucudur:

Çok az işlem riski artırır. Yılda yalnızca 20 işlem yaparsanız, her bir bireysel işlem muazzam bir ağırlık taşır. Tek bir kötü karar, yıllık performansınızı mahvedebilir. Bu kadar az veri noktasıyla, piyasa koşullarına göre çeşitlendirme de yapamazsınız. İyi bir trendi yakalayıp sonraki üçünü kaçırabilirsiniz.

Çok fazla işlem maliyeti artırır. Günde 5, 10, hatta 20 işlem yapan günlük alım satımcılar, her kazançtan pay alan işlem ücretleriyle karşı karşıya kalırlar. Aşırı alım satım aynı zamanda psikolojik yorgunluğa, dürtüsel kararlara ve alım satım kalitesinde düşüşe yol açar. Her ek işlem, ücretler ödendikten sonra başa baş noktasına ulaşmak için daha yüksek bir çıtayı geçmek zorundadır.

Yılda yaklaşık 100 işlemle, her işlemin anlamlı olduğu ancak tek bir işlemin felaket olmadığı bir bölgede faaliyet gösteriyoruz. Ücretler yönetilebilir. Frekans, değişen piyasa koşullarına uyum sağlamamıza olanak tanır. Ve hız, gürültüye tepki vermek yerine her kurulumu düzgün bir şekilde analiz etmemiz için bize zaman tanır.

Amacımız işlemlerin çoğunu kazanmak değil, kazandığımızda büyük kazanmaktır

İnsanları genellikle şaşırtan bir şey var: işlemlerimizin yarısından biraz fazlasını kazanmayı hedeflemiyoruz.

Yüzde 50-55'lik bir kazanma oranı etkileyici gelmeyebilir, ancak kazanma oranı denklemin sadece yarısıdır. Diğer yarısı ise ne kadar kazandığınızın ne kadar kaybettiğinize oranıdır.

Aslında önemli olan formül şudur beklentiKazanma Oranı x Ortalama Kazanç eksi (Kaybetme Oranı x Ortalama Kayıp). %50 kazanma oranına sahip ancak kazananlarda ortalama 300 $ ve kaybedenlerde ortalama 100 $ kazanan bir yatırımcının, işlem başına pozitif beklentisi 100 $'dır. %70 kazanma oranına sahip ancak kazananlarda ortalama 100 $ ve kaybedenlerde ortalama 250 $ kaybeden bir yatırımcının, işlem başına negatif beklentisi -5 $'dır. İkinci yatırımcı daha sık kazanır ancak genel olarak para kaybeder.

Stratejimiz bu ilke etrafında şekilleniyor. Kazanan işlemlerde, kaybeden işlemlerde kaybettiğimizden önemli ölçüde daha fazla kazanmayı hedefliyoruz. Bu, sıkı zarar durdurma emirleriyle zararları kısa kesme konusunda disiplinli olduğumuz ve piyasa tezimizi onayladığında kazananları çalıştırma konusunda sabırlı olduğumuz anlamına gelir.

Kaybetmek başarısızlık değildir. Kaybetmek, ticaretin yerleşik bir maliyetidir, fonlama oranından veya işlem ücretinden farklı değildir. Önemli olan, kazançlarınızın kayıplarınızı, ücretlerinizi ve fonlama maliyetlerinizi birleşik olarak fazlasıyla telafi etmesidir.

Bu neden kopya ticaret takipçileri için önemlidir

İşlemlerimizi takip ediyorsanız Kopya ticareti, bu çerçeveyi anlamak doğru beklentileri belirlemeye yardımcı olur.

Kaybeden işlemler göreceksiniz. Birkaçı art arda gelebilir. Bu, stratejinin bozuk olduğu anlamına gelmez. Bu, kabaca işlemlerin yarısının kaybedilmesinin beklendiği bir süreci izlediğiniz anlamına gelir, ancak ortalama kazanan, ortalama kaybedenden önemli ölçüde büyüktür.

Her gün işlem yapmadığımızı da fark edeceksiniz. Doğru kurulumu beklediğimiz sessiz dönemler olacaktır. Bu kasıtlıdır. Açıklamalarımızda belirttiğimiz gibi güven ve risk üzerine felsefemarjinal bir fırsatı kaçırmayı tercih ederiz, çünkü geri dönüşü garanti edilmeyen her gereksiz işlem bir maliyettir, kriterlerimize uymayan bir işlem yapmaktansa.

Liderlik tablolarında en aktif görünen yatırımcılar genellikle en çok ücret ödeyenlerdir. Aktivite, karlılık ile aynı şey değildir. Yaklaşımımız ikincisine öncelik verir.

Sürdürülebilir ticaretin arkasındaki matematik

Basitleştirilmiş bir örnekle hepsini bir araya getirelim. Bir yıl boyunca tek bir altcoin'i 100 kez alıp sattığımızı hayal edin:

Bu işlemlerin 52'sini kazanıyoruz, kazanan işlem başına ortalama 250$. 48'ini kaybediyoruz, kaybeden işlem başına ortalama 100$. İşlem ücretleri yıl boyunca yaklaşık 800$ tutuyor. Fonlama maliyetleri ise başka 600$ ekliyor (fonlama maruziyetini en aza indirmek için pozisyon zamanlamasını yönettiğimizi varsayarsak).

Toplam kar: (52 x 250 $) eksi (48 x 100 $) eksi 800 $ eksi 600 $ = 13.000 $ eksi 4.800 $ eksi 1.400 $ = 6.800 $ net kar tek bir varlık üzerinde.

Bu, viral ekran görüntüleri yaptıran türden bir sayı değil. Ancak gerçek, tekrarlanabilir ve bileşiktir. Birden fazla varlık ve birden fazla yıl boyunca sürdürülebilir servet bu şekilde inşa edilir.

Sonuç

Vadeli işlemlerin alım satımının gerçek maliyetleri vardır. Fonlama oranları zamanla açık pozisyonları tüketir. İşlem ücretleri her işlemle birikir. Ve ne kadar sık alım satım yaparsanız, stratejinizin başa baş noktasına ulaşmak için geçmesi gereken çıta o kadar yükselir.

Yaklaşımımız bu gerçeklere saygı duyar. Varlık başına yılda yaklaşık 100 kez işlem yapıyoruz; her işlemin yüksek riskli bir kumar haline gelmeyecek kadar seyrek, maliyetlerin avantajımızı aşındıracak kadar sık değil. Kaybeden işlemlerin sürecin bir parçası olduğunu kabul ediyoruz. Ve enerjimizi, kazandığımızda kaybettiğimizden önemli ölçüde daha fazla kazandığımızdan emin olmaya odaklıyoruz.

Bu, ticaret için en heyecan verici yaklaşım değil. Ancak kalıcı olacak şekilde tasarlanmıştır.